การพยากรณ์งบการเงิน

1. พยากรณ์งบกำไรขาดทุน
2. พยากรณ์งบแสดงฐานะการเงิน
3. สรุปการจัดหาเงินทุนจากแหล่งภายนอก

พยากรณ์งบกำไรขาดทุน

ทำให้ทราบว่ามีกำไรสุทธิเหลือจากการจ่ายเงินปันผลซึ่งเป็นแหล่งเงินทุนภายในเท่าไหร่

ตัวอย่างการพยากรณ์งบกำไรขาดทุน

	ปี 2002	ปี 2003 พยากรณ์	วิธีคิด
ขาย (พยากรณ์เพิ่ม 10%)	3000	3300	ยอดปี 2003 = ยอดปี 2002 เพิ่ม 10%
ต้นทุนทั้งสิ้น	2616 (87.2%)	2878	เอาอัตราส่วนต้นทุนต่อยอดขายของปี 2002 มาคูณกับยอดขายปี 2003
ค่าเสื่อมราคา	100	110	ค่าเสื่อมปี 2003 = ค่าเสื่อมปี 2002 เพิ่ม 10%
EBIT	284	312	ยอดขาย2003 - ต้นทุน2003 - ค่าเสื่อม2003
ดอกเบี้ยจ่าย	88	88	เท่าเดิม ตามโจทย์
EBT	196	224	EBIT - ดอกเบี้ยจ่าย
ภาษี (40%)	78	89	EBT x 40%
กำไรสุทธิ ก่อนจ่ายเงินปันผลหุ้นบุริมสิทธิ์	118	135	EBT - ภาษี
เงินปันผลหุ้นบุริมสิทธิ์	4	4	เท่าเดิม
กำไรสุทธิของผู้ถือหุ้นสามัญ	114	131	กำไรสุทธิ - ปันผลหุ้นบุริมสิทธิ์
เงินปันผลหุ้นสามัญ	58	63	เงินปันผลปี 2002 คูณ 108%
โอนไปกำไรสะสม	56	68	กำไรสุทธิ - เงินปันผล

พยากรณ์งบแสดงฐานะการเงิน

• ขั้นนี้ทำให้ทราบว่ายอดขายที่เพิ่มขึ้น ต้องลงทุนในสินทรัพย์แต่ละรายการเพิ่มขึ้นเท่าไหร่
• จัดหาแหล่งเงินทุนจากภายในเพียงพอหรือไม่
• ต้องจัดหาเงินทุนจากแหล่งภายนอกเท่าไหร่

ตัวอย่าง

ข้อสมมติ

• ปี 2002 ใช้สินทรัพย์ถาวรเต็มกำลังการผลิตแล้ว (ปี 2003 ต้องเซื้อเพิ่ม)
• สินทรัพย์ทุกรายการเพิ่มขึ้นเป็นสัดส่วนเดียวกับยอดขายที่เพิ่มขึ้น

งบดุล (ฝั่งสินทรัพย์)

สินทรัพย์ (ล้านบาท)	คำนวณ	พยากรณ์
เงินสดและหลักทรัพย์	1.10(10)	11
ลูกหนี้การค้า	1.10(375)	412
สินค้าคงเหลือ	1.10(615)	677
สินทรัพย์ถาวร	1.10(1000)	1100
รวม	2200	2200

สินทรัพย์รวม 2200 ล้านบาท
งบดุล (ฝั่งหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น)

หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น	พยากรณ์
เจ้าหนี้การค้า	1.10(60) = 60
ตั๋วเงินจ่าย	110
ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย	1.10(140) = 154
หนี้สินระยะยาว	754
หุ้นบุริมสิทธิ์ (400,000 หุ้น)	40
หุ้นสามัญ (50,000,000 หุ้น)	130
กำไรสะสม	834
รวม	2088

หนี้สินและทุน รวม 2088 ล้านบาท ยังขาดอีก 112 ล้านบาท